Examen CAIA: ¿Qué es un analista de inversiones alternativas certificado?

Se el primero en calificar

Se espera que aumente la demanda de inversiones alternativas .

Según Blackrock, sus clientes institucionales actualmente asignan un promedio del 25% de sus carteras a alternativas, que se espera que aumente entre el 30 y el 40%, mientras que los inversores ordinarios aumentarán su asignación de alternativas del 3% al 25%. Es probable que la demanda de administradores de inversiones alternativos continúe aumentando en el futuro previsible.

Si está considerando una carrera en gestión de inversiones alternativas, vale la pena considerar los exámenes Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).

Esta guía completa incluye la información más reciente que lo ayudará a decidir si la designación CAIA funciona para usted.

¿Qué es la designación CAIA?

Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) es una designación profesional para profesionales de la inversión que ofrece la Asociación CAIA. Los aspirantes a profesionales de inversiones alternativas deben completar y aprobar 2 niveles de examen.

La Asociación CAIA, una organización sin fines de lucro fundada por la Asociación de Gestión de Inversiones Alternativas (AIMA) y el Centro para los Mercados Internacionales de Valores y Derivados (CISDM) en 2002, es el líder mundial y la autoridad en educación sobre inversiones alternativas.

La Asociación CAIA realizó su primer examen en febrero de 2003. Desde entonces, miles de personas en todo el mundo se han registrado para el programa, con más de 12 000 miembros actuales de CAIA en todo el mundo.

Existe una fuerte demanda de la certificación CAIA: los miembros de CAIA han crecido en un promedio del 9% por año desde 2010.

Si bien la certificación CAIA puede percibirse como un nicho más en el espacio de inversión alternativa, la ocupación de sus miembros se distribuye de manera más uniforme entre roles como administrador de cartera, consultor, ventas y marketing, analista, asignador de activos, administrador de riesgos, administración de fondos, contabilidad y papeles legales.

Detalles del examen CAIA, resumidos

La certificación CAIA es un examen de dos partes, cada examen dura 4 horas:

  • CAIA Nivel 1 consta de 200 preguntas de opción múltiple, mientras que
  • El Nivel 2 de CAIA consta de 100 preguntas de opción múltiple en la Sección 1, además de 3 conjuntos de preguntas de respuesta construida (tipo ensayo) en la Sección 2.

El plan de estudios CAIA Nivel 1 se concentra en los fundamentos de los mercados de inversión alternativos, aumentando la comprensión de los candidatos de las diferentes clases de activos.

CAIA Nivel 2 se enfoca en temas más avanzados en inversiones alternativas mediante la incorporación de investigaciones académicas y de la industria recientes en inversiones alternativas, asignación de activos y gestión de riesgos. Menos del 30 % de las preguntas de los niveles 1 y 2 de CAIA requerirían cálculos.

En términos de horas de estudio, se recomienda que los candidatos dediquen al menos 200 horas de tiempo de estudio para cada nivel. Los exámenes
CAIA
Los exámenes se administran por computadora en los centros de evaluación supervisados ​​por Pearson VUE en todo el mundo. Puedes  encontrar tu centro examinador CAIA más cercano aquí

Dado el COVID-19,  los exámenes supervisados ​​en línea (en casa o en la oficina) ya están disponibles como una opción para los candidatos también, sujeto al cumplimiento de los  requisitos ambientales y técnicos.

No hay calificaciones negativas por respuestas incorrectas en los exámenes CAIA. El puntaje de aprobación lo determina la Asociación CAIA cada año, aunque los candidatos que obtienen un 70% o más tienen la seguridad de aprobar el examen.

Los resultados del examen se envían a los candidatos por correo electrónico alrededor de 3 y 6 semanas después del último examen para los candidatos de Nivel 1 y Nivel 2 respectivamente. El resultado es simplemente un aprobado o reprobado, pero los candidatos recibirán un informe de desempeño para comprender las áreas de relativa fortaleza y debilidad en comparación con un grupo de referencia.

Tasas de aprobación de CAIA desde 2010

Las últimas tasas de aprobación del examen CAIA de septiembre de 2021 son del 51 % para el nivel 1 y del 58 % para el nivel 2.

  • Desde 2011, las tasas de aprobación del Nivel 1 de CAIA continúan su tendencia a la baja y se mantuvieron por debajo del 70%, en comparación con los períodos anteriores de 2006-2011.
  • Las tasas de aprobación del nivel 2 de CAIA oscilan entre el 56 % y el 70 % desde 2006 (con la excepción del pico único de marzo de 2020), aparentemente moviéndose de manera cíclica.
  • Las tasas promedio de aprobación para los niveles 1 y 2 de CAIA desde 2010 son del 63 %.

Para obtener comentarios y análisis más detallados, consulte nuestro artículo sobre las tasas de aprobación históricas de CAIA y cómo medir su dificultad .

Temas del examen CAIA

CAIA Nivel 1

El examen CAIA Nivel 1 se centra principalmente en la introducción a inversiones alternativas al cubrir las diversas clases de activos. Las áreas de los temas y los pesos del examen son los siguientes:

Temas CAIA Nivel 1 Ponderación
Normas profesionales y ética 15%–25%
​Introducción a las Inversiones Alternativas ​20%–28%
bienes reales ​11%–17%
Los fondos de cobertura 12%–20%
Capital privado ​11%–17%
Productos estructurados 10% – 14%

CAIA Nivel 2

El examen del Nivel 2 se basa en la base del Nivel 1 y se suma a investigaciones académicas y de la industria recientes sobre inversiones alternativas, asignación de activos y gestión de riesgos.

CAIA Nivel 2 es único en el sentido de que el examen se divide en 2 secciones de 2 horas cada una, que consta de 100 preguntas de opción múltiple (Sección 1) y 3 conjuntos de preguntas de respuesta construida (Sección 2). A pesar de la distribución equitativa del tiempo por sección, la sección de opción múltiple constituye la mayoría (70 %) del peso del examen de Nivel 2, y las preguntas tipo ensayo solo el 30 %.

Temas CAIA Nivel 2 Peso del tema de opción múltiple Peso del tema de respuesta construida
Temas emergentes 0% 10%
Ética, Regulación y ESG 0% 10%
Modelos 8%–12% 0%–10%
Propietarios de activos institucionales y políticas de inversión 8%–12% 0%–10%
Riesgos y Gestión de Riesgos 8%–12% 0%–10%
Métodos de inversión alternativa 8%–12% 0%–10%
Acceso a inversiones alternativas 8%–12% 0%–10%
Debida Diligencia y Estrategias de Selección 8%–12% 0%–10%
Volatilidad y estrategias complejas 8%–12% 0%–10%
Total 70% 30%

Tasas de examen CAIA (USD)

Las tarifas del examen CAIA son bastante sencillas. Son los mismos para cada Nivel, y solo varían en función de:

  • la fecha de registro y
  • ya sea que sea un candidato nuevo o recurrente.
Tipo de tarifa (para todos los niveles) Tarifas CAIA (por nivel)
1) Tarifa única de inscripción
(pagada una sola vez durante el primer registro CAIA)
$400
2) Tarifa de registro del examen
(solo aplicable a los candidatos de nivel 1 o nivel 2 por primera vez)
                     Registro temprano* $1,150
                     Registro estándar $1,250
3)  Tarifa de registro de examen para repeticiones (si corresponde) $450

* La Asociación CAIA ofrece un descuento de US$100 en las tarifas de inscripción del examen por primera vez para los candidatos que se inscriban antes de la fecha límite de inscripción anticipada.

Hay una tarifa de inscripción única de $ 400 que se aplica a los candidatos de CAIA por primera vez:

  • Para los nuevos candidatos de CAIA de Nivel 1 o Nivel 2 (a través del programa de credenciales apilables ), las tarifas totales serían de $1,550 a $1,650, lo que incluye esta tarifa única de inscripción.

Las tarifas de repetición del examen para ambos niveles son más económicas, ya que cuestan solo $ 450 por repetición por nivel. Para obtener más detalles sobre los costos de la certificación CAIA , consulte este artículo .

Fechas de examen CAIA y plazos de inscripción

Ambos niveles de exámenes CAIA se realizan dos veces al año en marzo y septiembre. Esto brinda a los candidatos la oportunidad de completar el programa CAIA dentro de 1 año, si aprobaron consecutivamente. Dicho esto, los exámenes CAIA Nivel 1 y Nivel 2 no se pueden tomar dentro de la misma ventana de examen.

Los candidatos tienen la opción de reservar su fecha de examen en una ventana de 10 días hábiles durante los períodos de examen. Todos los exámenes se administran internacionalmente en formato computarizado exclusivamente en los centros de evaluación supervisados ​​por Pearson VUE.

Plazos de registro de CAIA Marzo 2022 Examen CAIA
(Nivel 1 y 2)
Septiembre 2022 Examen CAIA
(Nivel 1 y 2)
Se abre el registro 4 de octubre de 2021 4 abr 2022
Plazo de inscripción anticipada 15 de noviembre de 2021 16 mayo 2022
Cierre de registro 7 de febrero de 2022 8 ago 2022
Periodo de examen CAIA nivel 1 28 de febrero de 2022 – 11 de marzo de 2022

Se anunciarán las fechas del examen supervisado en línea

29 de agosto de 2022 – 9 de septiembre de 2022

Se anunciarán las fechas del examen supervisado en línea

Periodo de examen CAIA Nivel 2 14 – 25 de marzo de 2022

Se anunciarán las fechas de los exámenes supervisados ​​en línea

12 de septiembre de 2022 – 23 de septiembre de 2022

Se anunciarán las fechas del examen supervisado en línea

Para obtener las últimas fechas de exámenes de CAIA y preguntas frecuentes, consulte nuestro artículo sobre fechas de exámenes de CAIA .

¿Cuáles son los requisitos de la carta de CAIA?

Para obtener la designación de CAIA, los candidatos deben cumplir con los siguientes requisitos previos:

  • Aprobó los exámenes de Nivel 1 y Nivel 2  (a menos que sea parte del  programa piloto de credenciales apilables de CAIA) por el cual se exonera el nivel 1 de CAIA para los titulares de certificados CFA); y
  • Requisitos de experiencia laboral :
    • Poseer una licenciatura o su equivalente, y tener más de 1 año de experiencia profesional a tiempo completo en los campos regulatorio, bancario, financiero o afines; O
    • Alternativamente, un candidato debe tener al menos 4 años de experiencia profesional a tiempo completo en los campos regulatorio, bancario, financiero o relacionado, O
    • Ser un titular de CFA con buena reputación.
  • Pagado por la Membresía de la Asociación CAIA  (1 o 2 años); y
  • Cumplir con el Acuerdo de miembro .

A diferencia de la certificación FRM , los candidatos de CAIA tienen tiempo ilimitado para aprobar el examen de Nivel 2 después de aprobar el Nivel 1 para calificar para CAIA Charter.

Beneficios de la designación CAIA

La carta CAIA es una designación reconocida a nivel mundial, conocida como el punto de referencia para las mejores prácticas en la profesión de inversión alternativa. Obtener la designación de CAIA lo distingue como un profesional financiero con el conocimiento, las habilidades y la experiencia necesarios para brindar un asesoramiento sólido sobre estrategias de inversión alternativas.

Una vez que obtenga la designación de CAIA, puede esperar:

  • Diferénciate y mejora aún más tus credenciales de inversiones alternativas en la industria financiera
  • Ser reconocido y respetado entre empleadores, pares y clientes como un experto en inversiones alternativas.
  • Aumente sus oportunidades profesionales y mejore su potencial de ingresos.
  • Amplíe su base de clientes y conexiones de redes profesionales a través de membresías y capítulos globales.
HOLA, estas en Financorp 😉

CAIA vs CFA: ¿cuál es el adecuado para usted?

En resumen, CAIA es altamente especializada y tiene un mayor enfoque en inversiones alternativas, mientras que la designación CFA cubre un alcance más amplio de análisis financiero, gestión de carteras y temas de inversión.

Este es un tema popular que justifica un artículo completo en sí mismo .

Comparamos las diferencias y similitudes entre estas designaciones, en términos de plan de estudios, dificultad y objetivos profesionales. ¡  Compruébalo !

¿Está considerando CAIA, así como la designación CFA? ¡Comparte tu proceso de pensamiento con nosotros a continuación!

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